Sebelum anda memilih suatu Broker Forex,
kami akan memberikan kepada anda perihal informasi dalam mengetahui
broker anda. Pada umumnya terdapat 4 jenis broker forex yang paling
sering dipakai oleh para Trader dalam bertransaksi atau bertrading
forex, yaitu broker Konvensional, Non Dealing Desk (ECN / STP / DMA), Dealing Desk, dan Hybrid.
Bertrading Forex juga bisa dilakukan
dengan cara anda menuju ke bank anda ataupun ke tempat penukaran uang
(money changer) untuk bertransaksi dengan uang fisik. Cara tradisional
itu adalah disebut bertrading forex secara konvensional (non online),
yang tentunya banyak sekali keterbatasannya dan tidak realtime.
Di halaman ini kami hanya membahas dan
memperkenalkan jenis-jenis broker yang dipakai untuk Bertading Forex
secara Online (non fisik), yaitu :
BROKER NON DEALING DESK
Yaitu suatu broker yang dimana order
adalah diteruskan langsung kepada pasar, lembaga keuangan atau
bank-bank besar, ataupun kepada broker lain. Biasanya spread di broker
jenis Non Dealing Desk adalah bersifat berubah-ubah (fluktuatif)
bergantung kepada pasar yang sesungguhnya.
Broker jenis Non Dealing Desk sangat
cocok digunakan untuk para trader profesional , karena sangat adil,
tanpa manipulasi dan user bertrading melawan pasar yang sesungguhnya dan
bukan melawan broker atau bandar.
Jenis broker Non Dealing Desk dibagi menjadi 3 , yaitu ECN Broker, STP Broker dan DMA Broker.
- ECN Forex Broker (Electronic Communication Network)
Di broker jenis ECN adalah para user dapat terjun secara langsung dan
ikut berpartisipasi ke dalam pasar yang sesungguhnya yang dimana ikut
bercampur pula dengan partisipan lain di dalam pasar tersebut seperti
para Bank, Pemerintah, Institusi maupun Trader Perorangan yang dimana
mereka saling berinteraksi Jual dan Beli secara bersamaan tanpa adanya
suatu intervensi dari pihak broker ataupun dealer (dealing desk).
Biasanya pihak perusahaan broker hanya mendapatkan keuntungan dari
komisi ataupun dari mark-up spread. Di jenis broker ECN kondisi yang
digunakan adalah kondisi sesungguhnya yang terjadi di pasar dan tanpa
dibuat-buat. Broker ECN bekerja dengan mempertemukan penjual dan pembeli
secara nyata (via online, realtime), serta bukan melawan broker/bandar
dalam melakukan Buy dan Sell nya.
- STP Forex Broker (Straight Through Processing)
Broker jenis ini berfungsi sebagai jembatan yang menghubungkan dengan
perusahaan broker lain selaku likuiditornya . Biasanya eksekusi order
dari broker jenis STP adalah diteruskan kepada para broker besar
(institusi besar) ataupun kepada beberapa broker ECN . Tetapi jika order
dari broker STP tersebut diteruskan kepada broker yang berjenis Dealing
Desk maka order dari broker STP tersebut bergantung kepada broker yang
ditujunya tersebut.
- DMA Forex Broker (Direct Market Access)
yaitu suatu broker yang cara kerjanya hampir sama dengan broker berjenis
ECN, tetapi bedanya di broker DMA adalah terikat kontrak dengan suatu
liquiditor tertentu, dan ada beberapa hal lain yang membedakannya.
Selengkapnya mengenai DMA Broker dan perbedaannya dapat disimak di : DMABroker.com
Seringkali para broker (terutama yang
tidak legal atau yang tidak teregulasi/unregulated) menyebut STP dengan
ECN ataupun DMA, tetapi pada dasarnya agak berbeda, karena STP adalah
menggunakan pihak broker lain sebagai liquiditornya (dilempar ke broker
lain), sehingga eksekusi dan segalanya dari broker jenis STP adalah
BERGANTUNG kepada kualitas broker liquiditornya tersebut dan kualitas
jalur koneksi routingnya. Sedangkan di jenis yang benar-benar broker ECN
adalah tidak dilempar lagi ke broker lain, tetapi langsung kepada
beberapa bank besar (multi inter-bank), para Trader lain, dan pasar yang
sesungguhnya yang mempertemukan penjual dan pembeli secara langsung
TANPA intervensi dari broker dealer atau bandar (no middle men).
BROKER DEALING DESK
Yaitu suatu broker yang dimana mereka membuat suatu pasar tersendiri dengan kondisi yang mereka tentukan sendiri (Market Maker).
Di dalam kasus ini para user bertrading melawan broker atau bandar.
Pada dasarnya broker dealing desk mendapatkan keuntungan dari kekalahan
para usernya, sehingga bila user menghasilkan profit maka broker akan
membayar dari kas broker tersebut sendiri (bukan murni didapat dari
pasar yang sesungguhnya). Bila anda bertrading di jenis broker Dealing
Desk maka pastikan anda menempatkan dana anda di broker Dealing Desk
yang legal dan terdaftar (teregulasi) oleh pemerintah sebagai perusahaan pialang dan telah bereputasi baik.
Market Maker tidak selamanya buruk, ASALKAN mereka teregulasi dengan benar. Karena
Market Maker tersebut berarti mereka juga bisa menciptakan pasar dari
para usernya sendiri, oleh karena itu dinamakan Market Maker (Pembuat Pasar).
Jadi unsur BUY dan SELL di broker Market
Maker sebenarnya adalah diambil dari pembeli dan penjual yang dari
kumpulan para user mereka sendiri, tetapi bila volumenya tidak mencukupi
maka barulah perusahaan broker yang menghandlenya (tetapi tidak boleh
curang/nakal). Biasanya ini bisa dilakukan di broker yang memiliki
jumlah user yang sangat banyak dan bervolume memadai, tentunya HARUS
yang teregulasi benar juga (ada lembaga pemerintah yang mengawasinya) agar mereka beroperasi dan menjalankan bisnis sesuai dengan peraturan legal dan tidak merugikan para user/nasabahnya tersebut. Jadi Market Maker TIDAK SELAMANYA BURUK, asalkan Teregulasi benar.
Regulasi yang benar dan kredibel untuk
suatu perusahaan Broker dengan pasar Internasional yaitu (pastikan
terdaftarnya di kategori pialang / FCM) : NFA, CFTC, FSA, ASIC (selengkapnya lihat di daftar regulasi). Broker dealing desk seringkali disebut sebagai para bandar (dealers).
Broker Dealers terdiri dari 2 jenis:
- Dealer Besar
Broker berjenis ini biasanya telah mempunyai reputasi yang baik dan
terdaftar legal (teregulasi) sebagai perusahaan pialang (Futures
Commission Merchant atau FCM) seperti teregulasi di NFA, CFTC, FSA,
serta bukan terletak di tempat yang terpencil atau tidak jelas. Sama
seperti halnya anda bermain di kasino maka sebaiknya anda mencari
kasino yang besar seperti di Macau ataupun di Las Vegas. Hal ini
bertujuan agar jika anda mendapatkan profit maka dipastikan broker
tersebut dapat membayar kemenangan anda dan simpanan investasi dana anda
tetap aman. Karena di broker dealing desk yang teregulasi ini terdapat
suatu badan pengawas (umumnya dari pemerintah setempat) yang bertujuan
untuk mengontrol ataupun menjamin bahwa broker tersebut telah
menjalankan tugasnya dengan baik dan tidak menipu para nasabah.
- Dealer Kecil atau Unregulated Broker (Bucket Shop atau broker kaki lima, yang biasanya terletak di tempat terpencil / Offshore)
Broker jenis ini adalah broker yang harus anda hindari, karena mereka
berpotensi besar untuk memanipulasi transaksi anda ataupun bertindak
curang sehingga anda akan mudah mengalami kekalahan yang semestinya
tidak terjadi. Umumnya broker bucket shop tidak berijin sebagaimana
mestinya, dan hanya berijin sebagai perusahaan biasa atau lainnya (bukan
sebagai perusahaan pialang) dan hal ini sering mengecoh para calon
nasabah yang masih awam.
- Ciri-ciri broker bucket shop adalah terletak di
tempat-tempat yang tidak jelas atau terpencil (negara offshore yang
tidak jelas) dan tidak berijin regulasi sebagaimana mestinya (ini yang biasanya dilakukan). Disamping itu ciri-ciri lain dari broker bucket shop adalah mereka 98% pasti memperbolehkannya transfer uang dengan pihak ke 3 / perorangan, ataupun menggunakan Voucher, boleh menggunakan Liberty Reserve, pendaftaran yang sangat mudah dan terkesan sembarangan serta TANPA Verifikasi yang memadai, kemudian terdapat batasan ataupun melarang suatu teknik trading tertentu (Seperti scalping, martingale dan sebagainya) ada
juga broker bucket shop yang memperbolehkan segala macam teknik trading
karena di dalam sistemnya sebenarnya sudah terpasang suatu script otomatis yang dapat menghambat teknik tersebut (script tersebut biasanya bernama Virtual Dealer). Kondisi yang ditawarkan broker bucket shop seringkali diluar kondisi normal
dari keadaan pasar yang sesungguhnya, seperti leverage yang terlalu
tinggi (misal 1:1000), spread rendah yang tidak masuk akal (contoh: 1
pip fixed bahkan 0 pip fixed, padahal di pasar sesungguhnya spread
adalah selalu berubah atau berfluktuatif terus setiap detiknya), dan
juga terdapat bonus-bonus besar yang tujuannya bersifat menjebak para
nasabah agar mau menempatkan dananya (yang pada akhirnya adalah untuk
“dimakan” oleh bandar curang tersebut). Berhati-hatilah dengan broker yang menawarkan hal-hal terlalu bombastis ataupun bonus yang terlihat sangat menarik,
karena semakin besar bonusnya maka perlu anda waspadai lebih seksama,
daripada nantinya terjebak dan anda akan mengalami kerugian yang tidak
sebanding dengan bonus yang ditawarkan.
- Hal-hal curang yang biasa dilakukan oleh broker berjenis Bucket Shop yaitu:
requote yang berlebihan, eksekusi order yang lambat, jika terkena TP
(target profit) sulit untuk dieksekusi tetapi sebaliknya jika terkena SL
(stop loss) maka mudah sekali dieksekusi, server yang sering down,
manipulasi harga quote, menghilangkan transaksi profit secara sepihak
dengan dalih trading anda tidak sah, penarikan dana seringkali tertahan
atau tidak bisa dilakukan, pernyataan yang tidak benar, dan hal-hal
penipuan (Scam) lainnya. Hati-hati
dengan pernyataan dari broker bucket shop yang seringkali memberikan
pernyataan salah dan menyesatkan mengenai sistem mereka, seperti mereka
menyatakan bahwa mereka adalah broker berjenis ECN, DMA ataupun STP
tetapi kenyataannya mereka adalah Dealing Desk yang bersistem bandar
bahkan lebih parah, hal ini semata-mata bertujuan untuk menipu dan
menarik minat masyarakat awam agar bertrading di tempat mereka, padahal
kenyataannya mereka BUKAN ECN , DMA ataupun STP yang sebenarnya. Oleh karena itu peran Regulasi SANGATLAH PENTING
agar sebagai PENGAWAS broker atau pialang untuk tidak sembarangan dan
tidak memberikan pernyataan salah yang dapat menyesatkan masyarakat.
- Waspada pula dengan Award dan penghargaan yang mereka klaim (biasanya dilakukan oleh broker Ilegal & Bucket Shop untuk menarik perhatian). Contoh: sebagai the best broker. Penghargaan itu tidak menjamin broker tersebut aman. Periksa pula dari lembaga mana yang memberi rating perusahaan tersebut. Cari di Google mengenai kredibilitas dari perusahaan rating tersebut.
Contoh broker forex Prime4x yang scam tersebut juga sebelumnya
mengklaim sebagai “The Best Broker 2009″ padahal lembaga pemberi
ratingnya adalah lembaga yang tidak kredibel, dan buktinya broker
tersebut nyatanya scam dan membawa lari uang nasabah. Hati-hati pula
dengan rating yang dibeli (atau istilahnya KKN / penyogokan), dan
hati-hati pula dengan yang seolah-olah itu penghargaan padahal itu hanya
artikel iklan dari broker itu sendiri yang menulis, tetapi dibuat
seolah-olah itu penghargaan dari media tersebut, padahal itu bukan (pernah
terjadi di suatu broker yang mengaku penghargaannya adalah dari CNBC,
padahal setelah diteliti ternyata itu hanyalah artikel iklan yang
ditulis sendiri). Waspada dengan trik-trik “nakal” dan pernyataan / iklan yang tidak benar dari broker forex ilegal tersebut.
HYBRID BROKER
Broker ini adalah merupakan kombinasi
antara jenis broker ECN/STP/DMA dengan broker Dealing Desk. Umumnya
broker Hybrid mempunyai suatu aturan dalam melempar order ataupun
berdasarkan dari jenis akun yang digunakan.
Sebagai Contoh: Jika besaran Lot anda ,
ataupun Frekuensi , ataupun Equity anda dibawah nilai XXX maka anda
dieksekusi di sisi Dealer, tetapi jika diatas itu akan dieksekusi di
jenis STP ataupun ECN atau DMA. Sebenarnya sulit untuk mengetahui bahwa
broker ini termasuk bertipe Hybrid ataupun tidak. Hal ini hanya dapat
anda rasakan dengan mencobanya ataupun berdasarkan dari reputasi broker
tersebut dan regulasinya.
AKUN DEMO vs LIVE ACCOUNT
Akun di demo tidak akan sama dengan
penggunaan di akun yang sesungguhnya (live account) , sehingga jika
kondisi di demo anda berjalan dengan baik maka tidak menjamin bahwa real
account anda juga akan sama, terutama di broker yang berjenis bucket
shop. Sehingga untuk mengetahui benar broker tersebut maka haruslah
dicoba melalui kondisi live account.
Baca pula artikel kami mengenai "Daftar perijinan (regulasi) yang seharusnya dimiliki oleh perusahaan Forex yang benar" . Dan periksa pula alamat KANTOR PUSAT dari broker forex yang ingin anda pergunakan
(bukan alamat IB , Agen atau Resellernya), apakah kantor pusat mereka
terletak di negara yang terpencil, PO BOX (kotak surat saja) / sewaan,
alamat tidak jelas (dari negara offshore), ataukah di negara yang
bereputasi bagus. Hal ini penting untuk anda cermati sebelum terjerumus
ke broker atau perusahaan forex yang tidak benar.
TIPS: Berikut adalah link dari situs
CFTC .gov
(milik pemerintah Amerika Serikat) mengenai kondisi keuangan dari
perusahaan finansial besar termasuk di dalamnya perusahaan Forex
kelas premium yang diaudit secara transparan dan secara berkala.
KLIK DISINI
(bila perusahaan Broker Forex anda
termasuk di dalam daftar CFTC tersebut, maka bisa dipastikan mereka
lebih aman. Karena biaya untuk bisa terdaftar di regulasi NFA/CFTC di
kategori FCM membutuhkan setidaknya $20 juta. Dan bila melanggar maka
mereka berpotensi kehilangan $20 juta tersebut (Rp.200 Millyar),
sehingga mereka lebih aman dan lebih berkualitas daripada yang tidak
terdaftar)
Hati-hati
dengan Regulasi palsu atau Perijinan palsu yang dapat mengecoh, yang
kadang juga dipampang oleh para broker bucket shop (padahal itu bukan
regulasi yang sebenarnya).
Semoga informasi ini dapat bermanfaat dan menghindari anda agar tidak terjebak di broker-broker bucket shop yang marak beredar.
SALAM TRADER
